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留存收益表_Statement of Retained Earnings

留存收益表是什么？​

留存收益表（留存收益报表）是一种财务报表，概述了公司在特定期间内留存收益的变化。该报表调和了该期间开始和结束的留存收益，使用的信息包括来自其他财务报表的净收入，分析师利用这一报表来了解企业利润的使用情况。

留存收益表也被称为业主权益表、权益报表或股东权益表。可以在网上找到留存收益表的标准模板。该报表的编制遵循公认会计原则（GAAP）。

理解留存收益表​

留存收益表可以作为单独的报表出现，也可以作为资产负债表或收益表的一部分。该报表是一份财务文件，包含了公司的留存收益信息，以及净收入和以股息形式分配给股东的金额。组织的净收入在报表中有所记录，显示出将为承担股东股息支付以外的某些义务而保留的金额，以及用于弥补亏损的金额。每份报表涵盖一个特定的时间段，如报表中所述。

关键要点​

  • 留存收益表是由公司编制的财务报表，详细列出了某一时期内留存收益的变化。
  • 留存收益是公司留存的利润，用于未来项目投资，而非分配给股东作为股息。
  • 分析师可以查看留存收益表，了解公司计划如何将利润用于增长。

留存收益​

这些资金也可以称为留存利润、累积收益或累积留存收益。通常，这些留存资金用于偿还债务或再投资于公司，以促进增长和发展。

当公司产生盈余时，一部分长期股东可能会期望以股息形式获得一些定期收入，作为他们投资公司的回报。寻求短期收益的交易者可能也更偏好获取提供即时收益的股息。股息从利润中支付，因此会减少公司的留存收益。

以下选项大致涵盖了盈余资金在留存收益中使用而未支付为股息的一些可能性：

  • 可以用于扩大现有业务运营，例如增加现有产品的生产能力或雇佣更多的销售代表。
  • 可以用于推出新产品/新版本，例如冰箱制造商进入空调生产，或巧克力曲奇制造商推出橙味或菠萝味产品。
  • 资金可以用于实现任何可能的合并、收购或合作，以改善商业前景。
  • 也可以用于股份回购。
  • 盈利可以用于偿还企业可能存在的任何未清偿贷款（债务）。

重要提示： 留存收益是指组织保留的用于内部使用的所有利润。

发布留存收益表的好处​

发布留存收益表的目的是提高市场和投资者对组织的信心水平。它作为分析公司健康状况的一个标志。留存收益并不代表多余资金。相反，留存收益往往会被重新分配，作为内部再投资的一部分。

在资本密集型行业或成长期的公司，留存收益通常会比一些低密集型或稳定公司的留存收益更高。这是因为更多的资金被重新分配用于资产开发。例如，一个科技型企业可能比简单的T恤生产商有更高的资产开发需求，这源于对新产品开发的不同侧重。

尽管T恤在很长一段时间内几乎没有变化，但计算机或智能手机需要更频繁地进行更新，以保持市场竞争力。因此，科技公司很可能会拥有比T恤制造商更高的留存收益。

留存比率​

留存收益表中可以获取的一项财务数据是留存比率。留存比率（或称回收比率）是留存于企业内部作为留存收益的盈利比例。留存比率指的是用于企业增长的净收入百分比，而不是作为股息支付。它与支付比率相对，后者衡量的是支付给股东作为股息的利润百分比。

留存比率帮助投资者确定公司保留多少资金用于再投资。如果一家公司将所有留存收益以股息形式支付出去，或不再投资于企业，可能会导致盈利增长受阻。此外，一家未能有效使用留存收益的公司，其承担额外债务或发行新股以融资增长的可能性也会增加。

因此，留存比率帮助投资者确定公司的再投资率。然而，过度囤积利润的公司可能未能有效使用其现金，实际上更应该将资金投入到新设备、技术或扩展产品线中。新公司通常不会支付股息，因为它们仍在增长并需要资本来融资。然而，成熟公司通常会将一部分留存收益以股息形式支付出去，同时也会将部分资金重新投资于公司。